关注我们
LOGO
 
 
  动态新闻
  news

  • 没有文本
NEW 动态新闻
「工业自动化」行业景气度逐步显现
来源: | 作者:pmod84a71 | 发布时间: 2021-03-04 | 105 次浏览 | 分享到:

一、 短期订单超预期、十四五规划和人口红利消散,共同推进工业自动化板块景气度

1)短期来看,工业企业利润持续向上修复,将“意愿提升”转化 为“实际订单”

从行业的整个库存周期来看:

工业企业整体目前已经进入主动补库存周期:需求(PMI新增订单)拉动库存(工业企业存货)

并且从固定资产投资额来看:

2020年2月以来,制造业固定资产投资完成额一直处于回升趋势,2020年以累计同比增速已回升至-2.2%,转正在即

从工业自动化头部企业的订单来看:

1月份内外资主流工控公司订单增长抢眼,变频器、伺服等核心产品订单普遍增长大几十甚至翻倍以上, 2021Q1增速有望达到25%,再超预期。

2)中期来看,两会来临在即加强行业加速发展预期

2020年10月,中共中央委员会提出“十四五”规划及2035年远景目标,强调建设制造强国,推进产业现代化升级,加大智能制造实施力度。

预计工业自动化在“十四五”将进入中速成长期,行业越发加强的成长性逻辑,将明显对冲伴随制造经济波动的周期性逻辑,十四五行业增长8%或将成为现实。

相关部委在2月18日发布《工业互联网创新发展行动计划(2021-2023年)》解读,对工业互联网和工业自动化的充分的政策预期。

随着两会即将召开,未来五年工业自动化领域加速发展的预期愈发强烈。

3)长期来看,人口红利退散预期进一步加强,另外疫情加速自动化渗透率

2021年1月18日,国家统计局举行国民经济运行情况新闻发布会,就目前情况来看全国出生人口塌陷。出生率在2016-2017年二胎堆积效应消退过后继续降低,老龄化程度加强,人口红利优势正在加速淡化。

实际上,2014年起我国城镇制造业就业人数开始进入负增长趋势, 而城镇就业人员平均工资保持10%左右增长。就业人数下降和人工成本提高,加速推动工业自动化、信息化转型升级节奏,我国工业机器人销量在2013-2017年快速增长。

而在疫情的影响下,人口密集型企业受到冲击,促使加快自动化升级改造。