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机械行业:优选工业自动化板块及景气度持续的油服板块
来源: | 作者:pmod84a71 | 发布时间: 2020-02-18 | 1948 次浏览 | 分享到:

原标题:【粤开机械行业点评】优选工业自动化板块及景气度持续的油服板块

  一、近期机械行业观点:优选工业自动化及景气度持续的油服板块

  近期受突发事件影响,A股市场受挫明显,从1月20日开始算起,上证指数累计跌幅4.85%,中信CS机械板块指数下跌5.47%,排30个CS行业指数第14,表现中等。从CS机械28个子行业中,仅6个子行业取得正收益,各子行业表现从高到低前6名依次是CS锂电设备(+11.7%)、CS光伏设备(+8.06)、CS3C设备(+3.79%)、CS服务机器人(+2.53%)、CS油气装备(+1.51%)、CS激光加工设备(+0.83%)。

  投资策略上,我们认为应该优选机器换人大趋势下中长期受益的工业自动化板块和新一轮油气开发背景下景气度持续的油气设备两大板块。

  工业自动化是大势所趋,既是我国人口红利进入尾声阶段这一国情决定,也是科技进步推动劳动生产力大幅提高的必然结果。本次突发事件进一步助推了工业自动化的前进步伐,使得企业对提高工业自动化水平有一定的认识和紧迫感,中长期对工业自动化发展形成强力支撑。优选下游景气度高,受益特斯拉推动全球汽车电动化大潮的锂电设备板块、受益工业自动化需求提高、下游消费电子行业5G及新技术升级换代的3C自动化板块。

  今年初三桶油2020年生产计划仍然较为乐观,油气开发投资景气周期拉长、力度持续,我们认为油气设备板块未来两三年仍是机械子行业里确定性较强,景气度持续的子行业,是我们继去年年度持续重点推荐后今年仍然保持年度重点推荐的子行业。

  二、投资标的优先推荐

  锂电设备板块:受益全球汽车电动化趋势,国产锂电设备走向世界

  重点标的:先导智能(国产锂电设备龙头,与宁德时代、northvolt等国内外锂电巨头达成战略合作,与宁德时代一起走出海外,充分受益汽车电动化大潮)、赢合科技(进入LG等一线动力电池供应链,*大客户国轩高科上汽集团战略投资,未来有望做大做强,我们认为公司客户质量和格局有望改善,有望成为业界有竞争力的锂电设备供应商)。

  3C自动化板块:受益消费电子5G等新技术升级换代

  重点标的:联得装备(优质国产面板模组设备企业,受益面板产业触底反弹,需求反转,同时与德国**电子达成战略合作,进军汽车电子领域,有望开拓更大的市场,抬升公司天花板)、赛腾电子(苹果产业链标的,自动化检测、组装设备供应商,